深沪股市的波动率分析——基于GARCH和SV模型

• 作者: 秦涵祺
• 来源期刊: 社会科学前沿
• 学科: 经济
• 关键词: 收益率波动 GARCH模型 SV模型
• 年，卷（期）: 2019,（8）
• 页码范围: 1467-1476
• 页数: 10页
• 分类号: F2

摘要

本文选取2016年1月至2019年5月上证综指和深证综指日股收盘价作为原始数据,计算出两者收益率,分析了两市股票收益率的波动情况,通过建立GARCH模型以及SV模型,结果表明GARCH和SV模型均能较好地阐述和拟合我国股市的收益率的波动,并通过EGARCH检验发现收益率存在杠杆效应。从而对股市波动强度趋于平稳以及降低股市风险提出针对性建议。

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1	秦涵祺		2	0	0.0	0.0