基于CVaR和改进熵的全贷款组合优化模型

• 作者: 向俊 迟国泰
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 数学
• 关键词: 全贷款组合 改进熵 Laplace分布 条件风险价值(CVaR)
• 年，卷（期）: 2020,（3）
• 页码范围: 452-463
• 页数: 12页
• 分类号: F830.33|O221.2
• 字数: 12948字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2020.03.005

摘要

贷款组合的配置优化是商业银行资产管理的核心问题.针对该问题,从全部贷款组合整体风险和风险分散度两个角度,构建了基于CVaR和改进熵的全贷款组合优化模型.通过在比例熵中引入调整系数构建改进熵来衡量全部贷款组合的分散化程度,改进了比例熵约束必须给予每个企业一定贷款权重而造成过度分散化的弊端,使得全部贷款组合分散化的衡量更加合理.通过控制存量组合和增量组合叠加后的全部组合风险的情况下建立多目标规划模型,得到增量资产的最优配置.改变了流行研究仅仅控制增量风险的不足.在贷款收益率服从Laplace分布假定的基础上对全部贷款组合进行风险控制,符合金融资产收益率"尖峰肥尾"的特性,使得风险可以准确评估,改进了以正态分布为基础进行研究,不能准确拟合贷款收益率实际分布,进而无法合理估计风险的弊端.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	迟国泰	大连理工大学经济管理学院	208	5638	40.0	67.0
2	向俊	大连理工大学经济管理学院	1	0	0.0	0.0