高频波动率预测模型在期权波动率套利中的比较分析——基于50ETF金融高频数据

• 作者: 刘美尧 包悦妍 吴鸿超
• 来源期刊: 产业科技创新
• 学科: 经济
• 关键词: 已实现波动率 隐含波动率 波动率套利策略
• 年，卷（期）: 2020,（1）
• 页码范围: 54-56
• 页数: 3页
• 分类号: F224

摘要

利用50 ETF高频价格数据,将已实现波动率作为真实波动率的度量,构建基于GARCH族,HAR族和ARFIMA的高频波动率预测模型,并应用于搭建50 ETF期权的波动率套利策略。实证结果表明,GARCH模型在四种波动率预测评价指标中的平均表现最优,对波动率的预测能力较好;在波动率套利策略中,基于EGARCH模型的Calmar比率和胜率均是所有模型中最优的,文章的研究结果对投资者的策略构建提供了一个新的视角。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴鸿超	南京审计大学统计与数学学院	1	0	0.0	0.0
2	刘美尧	南京审计大学统计与数学学院	1	0	0.0	0.0
3	包悦妍	南京审计大学统计与数学学院	1	0	0.0	0.0