投资组合保险CPPI策略研究

• 作者: 程兵 魏先华
• 来源期刊: 系统科学与数学
• 学科: 数学
• 关键词: 投资组合保险CPPI策略 BLACK-SCHOLES模型
• 年，卷（期）: 2005,（3）
• 页码范围: 284-298
• 页数: 15页
• 分类号: O29
• 字数: 8933字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-0577.2005.03.004

摘要

随着期权理论应用的发展,投资组合保险在国外已成为一种盛行的资产配置策略,常数比例投资组合保险策略(CPPI)以其模型简单、参数的设置又能充分反映投资人不同的风险偏好、而且易于实施,成为大型安全型基金的基金经理首选的投资策略.本文研究并推广了CPPI策略,找出CPPI与期权的关系,讨论了借贷限制对CPPI策略的影响,最后对CPPI策略在中国市场的可投资性进行了评测.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	魏先华	中国科学院研究生院管理学院	37	345	9.0	18.0
2	程兵	中国科学院数学与系统科学研究院	14	316	7.0	14.0