跳跃扩散型重设卖出期权的定价公式

• 作者: 李时银 许永庆
• 来源期刊: 厦门大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 跳跃扩散过程 重设期权 定价公式
• 年，卷（期）: 2005,（1）
• 所属期刊栏目: 研究论文
• 页码范围: 20-23
• 页数: 4页
• 分类号: O21|F830.9
• 字数: 2814字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:0438-0479.2005.01.006

摘要

在标的资产价格遵循跳跃扩散过程条件下,怎样定价重设型卖权是十分重要的.本文的目标就是计算出跳跃扩散重设型卖权的定价公式.按照Merton的思想,利用几何Brown运动描述只有系统风险的资产价格运动,用Poisson随机过程描述产生非系统风险的偶然的资产价格的跳跃,并且假设跳跃幅度服从正态分布.通过求解Ito-skorohod随机方程,对冲系统风险运用风险中性定价方法,进而用一维与二维的正态分布函数计算各个部分的条件期望,得到无穷级数形式的跳跃扩散重设型卖权的定价公式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	许永庆	厦门大学数学科学学院	2	55	2.0	2.0
2	李时银	厦门大学数学科学学院	33	318	9.0	17.0