Black-Scholes模型在可转债定价中的应用研究

• 作者: 李延喜 李春阳 王晶 薛光 郑春艳
• 来源期刊: 现代管理科学
• 学科: 社会科学
• 关键词: 可转债 定价理论 期权 Black--Scholes模型
• 年，卷（期）: 2005,（12）
• 所属期刊栏目: 名家观察
• 页码范围: 3-5,44
• 页数: 4页
• 分类号: C93
• 字数: 5129字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-368X.2005.12.001

摘要

可转债集股权和债权的双重优势,正在成为我国资本市场新型的融资工具.可转债的价值由纯债券价值和期权价值两部分组成,而期权价值的确定是可转债定价中最重要的内容.本文通过比较国际上比较流行的四种期权定价方法,以Black--Scholes模型为工具,以金牛转债为例,对可转债的期权价值进行了评估,为可转债定价理论的应用提供了范例.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李延喜	大连理工大学财务管理研究所	154	4328	35.0	61.0
2	郑春艳	大连理工大学管理学院	6	150	4.0	6.0
3	薛光		12	288	8.0	12.0
4	王晶	大连理工大学管理学院	5	32	2.0	5.0
5	李春阳	大连理工大学管理学院	4	29	2.0	4.0