股票价格遵循几何分式Brown运动的期权定价

• 作者: YAN Hai-feng 刘三阳 翟永会 闫海峰
• 来源期刊: 数学的实践与认识
• 学科: 数学
• 关键词: Black-Schole公式 几何分式Brown运动 保险精算定价 期权定价
• 年，卷（期）: 2006,（8）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 19-24
• 页数: 6页
• 分类号: O1
• 字数: 4109字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-0984.2006.08.004

摘要

讨论了股票价格过程遵循几何分式Brown运动的欧式期权定价.由于该过程存在套利机会使得传统的期权定价方法(如资本资产定价模型(CAPM),套利定价模型(APT),动态均衡定价理论(DEPT))不可能对该期权定价.利用保险精算定价法,在对市场无其它任何假设条件下,获得了欧式期权的定价公式.并讨论了在有效期内股票支付已知红利和红利率的推广公式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	闫海峰	河南师范大学数学与信息科学学院	11	364	6.0	11.0
2	YAN Hai-feng	南京财经大学金融学院	1	13	1.0	1.0
3	翟永会	西安电子科技大学应用数学系	1	13	1.0	1.0
4	刘三阳	南京财经大学金融学院	1	13	1.0	1.0