上海A、B股市场收益率波动性对比研究及预测

• 作者: 张目 王资燕
• 来源期刊: 特区经济
• 学科: 经济
• 关键词: 股票市场 上海A股 上海B股 波动性 GARCH(1.1)-M模型
• 年，卷（期）: 2008,（6）
• 所属期刊栏目: 股市众议园
• 页码范围: 103-104
• 页数: 2页
• 分类号: F8
• 字数: 2974字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-0714.2008.06.039

摘要

运用GARCH(1.1)-M模型对样本期内上海A、B股市场收益率波动性进行了对比研究及预测.结果显示:上证A、B股指数收益率序列均存在"ARCH/GARCH现象";上海A、B股市场中,期望收益与期望风险正向变动;上海A股市场记忆期长于B股市场;长期中,上海B股市场预期收益将超过A股市场.进一步结合基本面情况可知,上海B股市场具有相对较高的长线投资价值.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张目	贵州财经学院金融学院	60	568	14.0	21.0
2	王资燕	贵州财经学院金融学院	20	19	3.0	3.0