分数布朗运动环境中可转换债券的定价

• 作者: 沈明轩
• 来源期刊: 安徽工程科技学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 分数布朗运动 可转换债券 风险中性
• 年，卷（期）: 2010,（4）
• 页码范围: 72-74
• 分类号: F830.9
• 字数: 2284字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.2095-0977.2010.04.020

摘要

可转换债券是一种持有者可以将其转换成一定数量股票的债券,可转换债券是证券市场的热点之一.假设股票价格服从几何分数布朗运动过程,在无风险利率、股票期望收益率和股票波动率为常数时,利用风险中性测度,得到可转换债券的定价公式.从而推广的可转换债券的定价.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	沈明轩	安徽工程大学数理学院	12	69	5.0	7.0