对沪深300股指期货价格发现功能的实证研究

• 作者: 褚明晔
• 来源期刊: 新财经（理论版）
• 学科: 经济
• 关键词: 沪深300 股指期货 价格发现
• 年，卷（期）: 2010,（12）
• 页码范围: 57-58
• 分类号: F832
• 字数: 1858字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1009-4202-B.2010.12.041

摘要

本文利用平稳性检验、协整检验、Granger因果检验、Gs模型及误差修正模型对沪深300股指期货的价格发现功能进行了实证分析.研究结果显示:沪深300股指期货价格序列和沪深300股票价格序列均是非平稳的,但一阶差分是平稳的,沪深300期货价格与现货价格之间存在长期的协整关系.股指期货价格与股票价格的作用是相互的,沪深300股指期货具有价格发现作用,但价格发现功能不强.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	褚明晔	南京财经大学金融学院	1	4	1.0	1.0