基于GARCH族模型的中国股市通信板块收益率波动分析

• 作者: 王宏涛
• 来源期刊: 沿海企业与科技
• 学科: 经济
• 关键词: 通信板块指数 收益率 GARCH族模型
• 年，卷（期）: 2010,（12）
• 页码范围: 8-16
• 分类号: F830.91
• 字数: 7298字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-7723.2010.12.003

摘要

文章运用GARCH族模型分析中国沪深股市通信板块指数日收益率的波动特性,发现信息通信板块收益率是一个平稳过程,其波动具有"聚集"和"非对称效应"的特点.而GARCH(2,1)模型比GARCH(1,1)模型更好地消除了收益率序列的异方差,其中非对称模型TARCH(2,1)模型的拟合效果最好;GARCH-M模型和非对称的CARCH(1,1)模型都不适用于描述其收益率的波动特征.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王宏涛	西安交通大学经济与金融学院	9	75	4.0	8.0