随机波动风险和跳风险下欧式期权定价

• 作者: 张素梅
• 来源期刊: 辽宁工程技术大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 随机波动率 双指数跳扩散过程 期权定价 Fourier变换 特征函数 随机波动风险 跳风险
• 年，卷（期）: 2011,（5）
• 所属期刊栏目: 管理科学与工程
• 页码范围: 784-787
• 分类号: F830.9
• 字数: 3353字
• 语种: 中文
• DOI: CNKI:21-1379/N.20111021.2211.007

摘要

为了纠正Black-Scholes(BS)模型定价的偏差,首先结合双指数跳扩散模型(DEJD)的分析易处理性和随机波动(SV)模型的波动聚类效应的优点建立了随机波动率和双指数跳扩散组合模型(SVDEJD);然后利用特征函数、Fourier 变换和 Feynman-Kac 定理给出了组合模型下欧式期权价格的闭式解;最后通过模拟实验比较了 SVDEJD 模型、DEJD 模型和 BS 模型的概率密度.模拟结果表明:所提模型能够很好地纠正 BS 模型定价的偏差,而且在定价长期期权时,SVDEJD 模型比DEJD 模型表现出更好的定价业绩.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张素梅	西安交通大学理学院	21	85	6.0	8.0