Copula理论在复合期权定价中的应用

• 作者: 向圣鹏 杨湘豫
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 复合期权 风险中性评价方法 Copula模型 边缘分布函数 Bayes时序诊断法 Z检验
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 页码范围: 87-90
• 页数: 4页
• 分类号: F224
• 字数: 3227字
• 语种: 中文

摘要

本文使用风险中性评价方法分三部分计算了复合期权的价值,针对需要计算联合分布的第二部分,通过选取边缘分布为GARCH模型的二元正态Copula模型进行推理验证,结果求得的联合分布与使用风险中性评价方法的计算结果一致.进一步计算得到了时间相依的复合期权的价值,并且给出了使用Bayes时序诊断法和Z检验来诊断期权定价时其出现价格大的波动时的局部拐点的方法.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨湘豫	湖南大学数学与计量经济学院	51	526	14.0	22.0
2	向圣鹏	湖南大学数学与计量经济学院	2	7	2.0	2.0