美式期权的Black-Scholes的定价方法及鞅

• 作者: 王永茂 路秀玲 郭园园
• 来源期刊: 辽宁工程技术大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 期权定价 布朗运动 鞅方法 Black-Scholes公式 美式期权 随机波动 风险系数 停时
• 年，卷（期）: 2013,（11）
• 页码范围: 1576-1579
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 2097字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1008-0562.2013.11.030

摘要

为求解违约时间为无穷大时美式期权的执行价格.结合期权执行时间服从布朗运动的特点,对期权执行时间进行了鞅分析,并求出停时价格为确定值时的概率,通过鞅方法对B-S微分方程求解,得出基于鞅的期权价格;通过期权定价的随机波动的概率密度分布,依个人情况选择在可承受范围内的最大值(看涨)和最小值(看跌),当最大、最小值确定时,将欧式期权的价格与可承受风险综合考虑,得出美式期权的预测价格.对风险系数偏爱不同的投资者有直接的参考作用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王永茂	燕山大学理学院	49	191	8.0	10.0
2	郭园园	燕山大学理学院	2	3	1.0	1.0
3	路秀玲	燕山大学理学院	2	3	1.0	1.0