郑棉期货最优套期保值实证研究

• 作者: 梁朝晖 陆在研
• 来源期刊: 金融经济（理论版）
• 关键词: 棉花期货 最优套期保值比率 套期保值绩效
• 年，卷（期）: 2014,（11）
• 所属期刊栏目: 理论探讨
• 页码范围: 82-84
• 页数: 3页
• 字数: 3572字
• 语种: 中文

摘要

本文以目前期货市场上的郑棉期货和棉花现货为研究对象,运用各种估计模型估计出棉花期、现货之间不同周期数据的实际最优套期保值比率,并基于风险最小化的原则对各模型的套期保值绩效进行评估和分析.实证发现,简单套期保值不能达到最优效果,棉花期、现货之间的最优套期保值比率随着数据周期性变化而变化,并且发现样本内的套期保值效果均比样本外数据好,误差修正模型的套期保值绩效最佳.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	梁朝晖	天津工业大学经济学院	44	225	9.0	13.0
2	陆在研	天津工业大学经济学院	2	4	1.0	2.0