双分数跳-扩散环境下的可转换债券定价

• 作者: 冯进钤 薛红 金宇寰
• 来源期刊: 四川理工学院学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 双分数跳-扩散过程 可转换债券 保险精算 随机利率
• 年，卷（期）: 2015,（6）
• 所属期刊栏目: 数理基础科学
• 页码范围: 92-96
• 页数: 5页
• 分类号: F830|O211
• 字数: 3123字
• 语种: 中文
• DOI: 10.11863/j.suse.2015.06.19

摘要

可转换债券是一种兼具债券和期权特性的混合型高级金融衍生产品,其合理定价对发行人和投资者都具有重要的现实意义.在考虑企业市场价值波动和利率波动的基础上,假定股票价格遵循双分数Brown运动及跳过程驱动的随机微分方程,利率满足Vasicek模型,建立了双分数跳-扩散环境下的金融市场数学模型,利用双分数布朗运动的随机分析理论和保险精算方法,讨论了可转换债券定价问题,得到了双分数跳-扩散环境下的可转换债券定价公式,在现有研究的基础上对可转换债券定价公式进行了进一步的研究和推广,使模型更加贴近实际金融市场.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	薛红	西安工程大学理学院	137	614	13.0	18.0
2	冯进钤	西安工程大学理学院	20	57	5.0	7.0
3	金宇寰	西安工程大学理学院	5	13	3.0	3.0