最小熵鞅测度下的半马氏市道轮换利率模型

• 作者: 柳向东 王星蕊
• 来源期刊: 深圳大学学报（理工版）
• 学科: 数学
• 关键词: 应用统计数学 Ho-Lee模型 无套利方法 二叉树模型 利率期限结构 最小熵鞅测度 债券期权定价
• 年，卷（期）: 2016,（2）
• 所属期刊栏目: 应用数学
• 页码范围: 154-163
• 页数: 10页
• 分类号: O211.9
• 字数: 7671字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3724/SP.J.1249.2016.02154

摘要

讨论零息债券价格演变,基于Ho-Lee模型,应用无套利原理和鞅测度方法,建立离散时间半马氏过程控制的市道轮换下的二叉树期限结构模型.运用最小熵鞅测度处理上述模型,并在马氏和半马氏市道下给出模型在欧式债券期权定价方面的应用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	柳向东	暨南大学经济学院	47	243	9.0	13.0
2	王星蕊	暨南大学经济学院	2	6	2.0	2.0