股指期货保证金调整对套期保值影响研究

• 作者: 李玉 翟恒超 胡滋颖 郭建峰
• 来源期刊: 财会通讯：中
• 学科: 经济
• 关键词: 股指期货新规 期现市场 COPULA-GARCH 套期保值
• 年，卷（期）: chtxz_2017,（1）
• 页码范围: 17-20
• 页数: 4页
• 分类号: F830.59

摘要

本文以2013年8月30至2016年1月31日（共计629日）的沪深300股指期货与沪深300指数的数据为样本,主要利用Copula-GARCH模型来估计股指期货套期保值效率,结合保证金的调整方向,研究在沪深300股指期货交易保证金改变的情况下,不同保证金水平对沪深300股指期货套期保值的影响。