基于随机违约和利率双重风险的可转换债券的定价

• 作者: 潘坚 肖庆宪
• 来源期刊: 西南师范大学学报(自然科学版)
• 学科: 经济
• 关键词: 可转换债券 随机违约风险 利率风险 约化模型 风险中性定价原理 偏微分方程方法
• 年，卷（期）: 2017,（7）
• 所属期刊栏目: 应用研究
• 页码范围: 138-145
• 页数: 8页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4830字
• 语种: 中文
• DOI: 10.13718/j.cnki.xsxb.2017.07.022

摘要

基于风险中性定价原理,建立了股票价格服从几何布朗运动、随机利率和违约强度均服从Hull-White模型且两两相关的可转换债券定价模型.利用Feynman-Kac表示定理和偏微分方程方法得到了该模型的解析定价公式,随后在解析定价公式的基础上,通过数值分析讨论了模型主要参数对可转换债券价值及其风险因子Delta的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	肖庆宪	上海理工大学管理学院	107	667	11.0	21.0
2	潘坚	上海理工大学管理学院	29	47	4.0	5.0