基于Heston模型的期权隐含波动率研究

• 作者: 熊风 龚群子
• 来源期刊: 五邑大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: Heston模型 隐含波动率 蒙特卡洛模拟 敏感性分析
• 年，卷（期）: 2018,（3）
• 所属期刊栏目: 经济与管理
• 页码范围: 72-78
• 页数: 7页
• 分类号: F224|O211.6
• 字数: 3658字
• 语种: 中文

摘要

期权能否公允定价直接关系市场风险,标的资产的价格波动率是影响期权定价的重要因素.传统Black-Schdes期权定价模型的成立依赖正态分布和常数波动率等假设,不符合市场实际,而Heston随机波动率模型能有效克服这一问题.为验证这一特性,我们利用Monte Carlo模拟,分别计算出看涨期权和看跌期权的隐含波动率,通过建立到期日、行权价和隐含波动率曲面,发现期权的隐含波动率会随着期权到期日和行权价格的变化而变化,这一结果符合预期为了更好地了解Heston模型的特性,我们以看涨期权为例,利用隐含波动率曲面对模型的几个参数进行了敏感性分析.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	龚群子	广东农工商职业技术学院财经系	7	3	1.0	1.0
2	熊风	广东农工商职业技术学院财经系	4	2	1.0	1.0