ST类股票收益率波动性的实证分析——基于ARMA-GARCH模型族

• 作者: 戴雯
• 来源期刊: 当代会计
• 关键词: ST类股票 波动性 GARCH族模型 投资
• 年，卷（期）: 2018,（10）
• 所属期刊栏目: 理论探索
• 页码范围: 9-10
• 页数: 2页
• 字数: 3424字
• 语种: 中文

摘要

一直以来,国内对于股票市场的波动性研究大都集中于沪深及其行业板块,对ST类股票的波动性研究明显不足,本文利用ARMA-GARCH模型族对2009年以来的ST类股票收益率进行实证分析,结果表明,偏t分布下的EGARCH模型能够很好的描述其波动特性,其波动性呈现出集聚效应,杠杆效应较弱,利好与利空消息的冲击具有不对称性,因此,投资者应该谨慎参与、回归理性,实现真正的价值投资.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	戴雯	安徽财经大学会计学院	9	7	2.0	2.0