沪深300股指期货对中国股市波动率的影响研究——基于GAS模型

• 作者: 严鑫 沈银芳
• 来源期刊: 现代商贸工业
• 学科: 经济
• 关键词: 沪深300股指期货 沪深300指数 GAS
• 年，卷（期）: 2018,（35）
• 所属期刊栏目: 财经管理
• 页码范围: 118-119
• 页数: 2页
• 分类号: F23
• 字数: 1591字
• 语种: 中文
• DOI: 10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.35.051

摘要

基于沪深300指数收益率序列,以沪深300股指期货推出日期为分界点,利用新兴的广义自回归得分(Generalized Autogressive Score Model,GAS)模型,对我国股票市场波动率进行实证研究.实证结果表明股指期货推出前后的收益率波动性有明显差异,说明沪深300股指期货推出具有降低市场风险和平稳股票市场的积极作用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	沈银芳	浙江财经大学数据科学学院	13	38	3.0	5.0
2	严鑫	浙江财经大学数据科学学院	2	4	1.0	2.0