投资者关注对沪深300股指期货、现货收益率的影响——基于百度指数的实证分析

• 作者: 田冰 胡俞越
• 来源期刊: 中国证券期货
• 关键词: 百度指数 沪深300股指期货 收益率 VAR模型
• 年，卷（期）: 2019,（2）
• 所属期刊栏目: 期货及衍生品
• 页码范围: 16-22
• 页数: 7页
• 字数: 4976字
• 语种: 中文
• DOI: 10.19766/j.cnki.zgzqqh.2019.02.004

摘要

投资者关注一直是行为金融学重要的研究方向,随着互联网的兴起,百度浏览器被广大网民暖心地称为“度娘”,因而学者对投资者关注代理变量的研究视角也从先前的持仓量、成交额、超额收益率、媒体指数等转变为互联网搜索引擎——百度指数.百度指数客观地反映投资者搜索量的变化,因而能够更加即时、精确地衡量投资者关注.本文通过建立VAR模型,通过分析脉冲响应、方差分解结果,研究百度指数对沪深300股指期货、现货收益率的影响,发现百度指数对于沪深300股指现货收益率的影响程度更大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡俞越		96	200	7.0	12.0
2	田冰		5	13	2.0	3.0