期权标的资产波动率的重构方法

• 作者: 伊磊 叶予璋
• 来源期刊: 高校应用数学学报A辑
• 学科: 数学
• 关键词: Black-Scholes方程 波动率 Dupire公式 Tikhonov正则化 数值微分
• 年，卷（期）: 2006,（1）
• 页码范围: 1-8
• 页数: 8页
• 分类号: O241.4
• 字数: 3534字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-4424.2006.01.001

摘要

在Black-Scholes公式中,波动率σ是一个非常重要的参数.并且在诸如股票、利率、股指期货等标的资产的交易市场中,人们往往希望知道标的资产未来价格的波动率,从而知道该资产的未来风险结构.但一般来说,由于事件还没有发生,人们对σ的未来走向很难预测.但可以运用Black-Scholes的理论框架,从期权市场获取的信息去重构标的资产价格的波动率.论文使用的是基于Tikhonov正则化的数值微分方法,利用Dupire公式去重构标的资产的未来预期波动率.相对于其他方法,该算法更加快速有效,并且能识别标的资产的预期风险突变.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	伊磊	复旦大学数学研究所	4	41	3.0	4.0
2	叶予璋	复旦大学数学研究所	2	19	2.0	2.0