分数指数化经理股票期权的定价公式

• 作者: 张鸿雁 韩素红
• 来源期刊: 河南理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 经理股票期权 执行价格 几何分数布朗运动 风险中性
• 年，卷（期）: 2007,（4）
• 所属期刊栏目: 基础学科
• 页码范围: 472-477
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3526字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-9787.2007.04.025

摘要

针对几何布朗运动不能很好地模拟股票价格的问题,得到用几何分数布朗运动来描述股票价格的公式.根据风险中性定价原理,利用二维积分的方法给出了股票价格服从几何分数布朗运动的指数化经理股票期权定价公式,与传统的指数化股票期权进行对比后,得出分数布朗运动情形下股票期权的敏感性参数计算公式.通过与已有结果进行比较,认为在Hurst参数取0.5时,分数指数化经理股票期权与传统的指数化经理股票期权是一致的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张鸿雁	中南大学数学科学与计算技术学院	50	281	10.0	15.0
2	韩素红	中南大学数学科学与计算技术学院	3	4	1.0	2.0