基于O-U过程的具有不确定执行价格的期权定价

• 作者: 刘兆鹏 郑晓阳
• 来源期刊: 哈尔滨工程大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 期权 指数Ornstein-Uhlenback过程 鞅方法 定价模型
• 年，卷（期）: 2008,（11）
• 页码范围: 1232-1235
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3001字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-7043.2008.11.017

摘要

为了更深入探讨鞅方法在期权定价中的应用,并使股票模型更加接近市场实际情况,主要研究了能反映股票预期收益率波动变化的指数O-U(Ornstein-Uhlenback)过程来刻画期权的标的股票价格的变化规律.利用随机微分方程和鞅方法,在无风险利率依赖于时间参数的情况下,考虑了在有效期内股票有红利支付和无红利支付2种情况下具有不确定执行价格的欧式期权定价问题,其主要结果为获得了股票价格遵循指数O-U过程且具有不确定执行价格的欧式看涨期权及欧式看跌期权的定价公式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郑晓阳	哈尔滨工程大学理学院	13	46	4.0	6.0
2	刘兆鹏	哈尔滨工程大学理学院	1	19	1.0	1.0