对手违约存在相关性的可违约债券的定价

• 作者: 吕高凤
• 来源期刊: 苏州科技学院学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 债券定价 对手风险 违约强度 Copula函数 违约相关性
• 年，卷（期）: 2009,（2）
• 页码范围: 16-20,50
• 页数: 6页
• 分类号: O221
• 字数: 2975字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-0687.2009.02.004

摘要

通过讨论违约时刻的概率分布给出存在对手风险的可违约债券的定价公式,对于存在多对手的情况,当对手同相互独立时定价公式容易得出,但对手问存在相互依赖关系性的情况比较复杂.为了解决这一问题,引入Copula函数来刻画违约时刻的联合分布,从而给出债券定价公式的显式表达.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吕高凤	苏州科技学院数理学院	2	0	0.0	0.0