Heston随机波动率模型下一类多资产期权的定价

• 作者: 周峤 李静
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 数学
• 关键词: 多资产期权 Heston随机波动率 仿射过程 Riccati微分方程
• 年，卷（期）: 2012,（3）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 320-326
• 分类号: O211.9
• 字数: 4305字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-5781.2012.03.005

摘要

研究了一类多资产期权的定价,包括差价期权、交换期权、乘数期权和商数期权.为了改进传统BlackScholes模型下波动率为常数的不合理假设,引进了Heston随机波动率模型,研究表明基础资产和波动率的演化过程作适当的变换后是一个3维仿射过程.仿射过程由其仿射变换唯一确定,而仿射变换可通过求解对应的Riccati微分方程组获得.基于仿射变换,给出了这一类多资产期权的半封闭形式的风险中性定价公式.最后,还给出了应用自适应Simpson数值积分法求解交换期权、乘数期权和商数期权风险中性价格的算例.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李静	中国科学技术大学统计与金融系	238	2528	23.0	40.0
2	周峤	中国科学技术大学统计与金融系	3	19	2.0	3.0