沪深300股指期货的跨期套利

• 作者: 孙德凤
• 来源期刊: 中外企业家
• 学科: 经济
• 关键词: 沪深300 股指期货 跨期套利
• 年，卷（期）: 2014,（29）
• 所属期刊栏目: 【财税金融】 Fiscal and Taxation Financial
• 页码范围: 41-41,44
• 页数: 2页
• 分类号: F832.51
• 字数: 1923字
• 语种: 中文

摘要

自沪深300股指期货推出以来，套利模式成为了许多机构投资者的研究对象，期现套利虽然无风险，但收益不大，跨市套利和跨品种套利又不适合我国金融期货市场。然而，跨期套利具有收益稳定、风险小的特点，逐步成为了研究的热点。本文对跨期套利的建模首先引入均衡价差和交易成本，推导出无套利价差区间，然后通过沪深300股指期货以往的交易数据来检验本文提出的跨期套利模型。实证研究表明，运用该模型存在跨期套利的空间，支持了这种模型的有效性。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	孙德凤	重庆工商大学财政金融学院	4	12	3.0	3.0