时变视角下基于MODWT的沪深300指数现货与期货市场间波动溢出效应

• 作者: 何建敏 李亮 隋新
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 小波变换 波动溢出效应 时变Coupla
• 年，卷（期）: 2015,（1）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 31-38
• 页数: 8页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

基于极大重叠离散小波变换(MODWT)将收益率序列进行多尺度分解,并从时域与烦城两个角度来研究沪深300指数现货与期货间的波动溢出效应.在各级尺度上,运用Granger因果检验判定波动溢出方向,运用时变Coupla函数对波动溢出强度的时变特性进行刻画.研究表明,d1、d2尺度对原始序列波动的能量贡献达70％以上;而溢出方向与强度随着尺度的变化而变化,为此,交易者要注重自身偏好的交易周期上的溢出规律分析,以便做出合理决策.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	何建敏		379	7673	43.0	72.0
2	李亮		17	100	5.0	9.0
3	隋新		2	7	1.0	2.0