利用Laplace变换研究基于一个双跳模型的脆弱期权定价问题

• 作者: 牛华伟 王定成
• 来源期刊: 中国科学（数学）
• 关键词: 脆弱期权 双跳模型 Laplace变换 信用风险
• 年，卷（期）: 2015,（2）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 195-212
• 页数: 18页
• 语种: 中文
• DOI: 10.1360/012015-3

摘要

本文针对欧式脆弱期权首先给出一个定价模型.在该模型中,期权对手方的企业资产价值服从双指数跳跃-扩散过程并且与期权标的资产的价格相关.双跳过程能够刻画对手方资产价值的突然提高或下降,从而对脆弱期权的定价提供更深层次的经济学解释.基于我们推导出的关于双跳过程的首次到达时间与相关Brownian运动的联合Laplace变换的显性表达式,并结合提前违约条件,本文通过二维Laplace变换给出关于欧式脆弱期权价格的的一个简单公式.采用数值Laplace逆变换方法,可实现利用该公式对欧式脆弱期权的定价.数值计算的结果表明,我们得到的定价公式是正确和有效的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	牛华伟		1	0	0.0	0.0
2	王定成		1	0	0.0	0.0