沪深300指数收益率实证分析--基于不同分布的GARCH模型

• 作者: 苗苗
• 来源期刊: 商
• 关键词: GARCH模型 t分布 GED 分布
• 年，卷（期）: 2015,（21）
• 所属期刊栏目: 财经纵览 -- 财政金融
• 页码范围: 173-174
• 页数: 2页
• 字数: 3414字
• 语种: 中文

摘要

文章采用ARMA模型来描述沪深300指数收益率序列， GARCH （1，1）模型用来拟合误差。文章对深300指数收益率序列分别建立误差分布为正态分布， GED分布和t分布的ARMA－GARCH （1，1）、 GARCH （1，1）模型。实证结果表明：我国股票市场具有异方差性、尖峰厚尾的特征。文章讨论了GARCH类模型的参数估计方法和结构形式，实证分析发现，基于GED分布和t分布的模型相比正态分布的模型有一定优越的表现。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	苗苗	四川大学经济学院	3	1	1.0	1.0