基于O-U过程的期权期货统计套利实证研究

• 作者: 刘杨 鹿屹
• 来源期刊: 现代商贸工业
• 学科: 经济
• 关键词: 统计套利 协整关系 O-U过程 期权 期货
• 年，卷（期）: 2016,（23）
• 所属期刊栏目: 财经管理
• 页码范围: 112-113
• 页数: 2页
• 分类号: F83
• 字数: 1978字
• 语种: 中文
• DOI: 10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.23.063

摘要

提出建立上证50指数期货和50 ETF期权间统计套利模型,选取每日收盘价作为计算依据,采用移动平均法不断更新待沽参数,建立动态统计套利模型,利用O-U过程描述价差序列的均值回复特性,用期望收益最大化方法确定最佳建仓、平仓范围.实证分析结果表明,协整关系在长期成立,O-U随机过程能很好地描述价差序列的随机波动,策略套利效果整体较好.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘杨		7	12	2.0	3.0
2	鹿屹		2	10	2.0	2.0