沪深300股指期货与现货的波动关系研究

• 作者: 孙欣然 郭名媛
• 来源期刊: 甘肃科学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 波动 连续成分 跳跃成分 MEM模型
• 年，卷（期）: 2017,（1）
• 所属期刊栏目: 经济管理
• 页码范围: 143-147
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4397字
• 语种: 中文
• DOI: 10.16468/j.cnki.issn1004-0366.2017.01.029

摘要

随着高频数据获取的便利性,采用高频数据研究金融市场的波动越来越普遍.沪深300股指期货市场的迅速发展使得股指期货与现货市场的波动关系研究成为热点.采用MEM模型,对股指期货与现货市场的连续成分(连续样本路径方差)之间和跳跃成分(离散跳跃方差)之间的关系进行研究.结果表明,现货跳跃成分对期货跳跃成分的溢出效应大于期货跳跃成分对现货跳跃成分的溢出效应;现货连续成分对期货连续成分的溢出效应大于期货连续成分对现货连续成分的溢出效应.现货与期货之间的波动溢出效应主要体现在二者的连续成分上.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郭名媛	天津大学管理与经济学部	29	291	9.0	16.0
2	孙欣然	天津大学管理与经济学部	1	0	0.0	0.0