沪深300股指期货的周内效应实证研究

• 作者: 何军 李秀丽 胡小平 邵琪
• 来源期刊: 现代管理
• 学科: 经济
• 关键词: 沪深300股指期货 周内效应 ARCH效应 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2018,（3）
• 页码范围: 329-334
• 页数: 6页
• 分类号: F83

摘要

沪深300股指期货是我国金融期货市场的首次尝试,对其深入的研究有利于我们开发与完善金融期货市场。本文首先对沪深300股指期货合约价格的对数收益率进行了ARCH效应检验分析,然后利用GARCH(1, 1)模型进行了周内效应的检验,结果发现沪深300股指期货存在负的“周四效应”,并对存在周内效应的原因进行了分析。