股指期货交易限制背景下沪深300股指期货价格发现贡献实证研究

• 作者: 梁晨
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 沪深300股指期货 价格发现贡献 永久短暂模型 股指期货交易限制
• 年，卷（期）: sdjr_2019,（17）
• 页码范围: 66-66
• 页数: 1页
• 分类号: F832.5

摘要

以对股指期货交易限制前、限制后、松绑后,将沪深300股指期货交易划分为三个子区间,分析政策变化前后,沪深300股指期货价格发现功能的变化情况。根据实证检验结果,在三个子样本区间内,期货市场对价格发现的贡献比例大于现货市场,但对股指期货交易限制后,期货市场价格发现功能贡献度下降,松绑后,贡献度又有回升。说明沪深300股指期货价格发现功能在限制后的样本区间内得到限制,在松绑后的样本区间内得到一定程度上恢复。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	梁晨	东华大学旭日工商管理学院	2	0	0.0	0.0