基于GARCH族模型的上证指数收益率波动性研究

• 作者: 王梓伊
• 来源期刊: 区域治理
• 关键词: 上证综合指数编制 GARCH族模型 波动性
• 年，卷（期）: 2020,（31）
• 所属期刊栏目: 论道
• 页码范围: 273
• 页数: 1页
• 分类号: G449.7
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.2096-4595.2020.31.233

摘要

为探究上证综合指数的波动性规律,本文结合新规《上证综合指数编制方案的修订》,选取2018年6月19日到2020年6月19日上证综合指数的收盘价日数据,共489个样本区间为研究对象.通过建立GARCH模型和EGARCH模型,对上证综合指数的波动性特点进行了实证分析,从而得出上证综合指数存在ARCH效应,且其波动特点具有连续性、集群性和非对称性.