基础股票有分红及配股的期权定价与套期保值

• 作者: 叶中行 杨孝平 陈萍
• 来源期刊: 高校应用数学学报A辑
• 学科: 数学
• 关键词: 分红配股率 美式期权 最优执行时间
• 年，卷（期）: 2004,（3）
• 页码范围: 363-368
• 页数: 6页
• 分类号: O224.7
• 字数: 3377字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-4424.2004.03.016

摘要

给出了有分红及配股的股票价格运动规律,并讨论了以定期分红及配股的股票为标的资产的美式看涨期权的定价与套期保值问题.通过对有凸支付函数的美式期权执行时间的讨论得到美式看涨期权的最优执行时间只可能在每次分红或送配股除权除息之前.证明了在各次分红或送配股之间,期权的值满足熟知的Black Scholes方程.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	叶中行	上海交通大学理学院	80	1154	20.0	31.0
2	陈萍	南京理工大学理学院	43	144	5.0	11.0
3	杨孝平	南京理工大学理学院	48	372	9.0	18.0