基于Copula函数的沪深300股指期货套期保值功能可行性研究

• 作者: 王志刚
• 来源期刊: 现代计算机：上半月版
• 学科: 数学
• 关键词: 股指期货 套期保值 COPULA函数 尾部相关
• 年，卷（期）: 2012,（1）
• 页码范围: 6-11
• 页数: 6页
• 分类号: O211.67

摘要

以我国第一支股指期货作为研究对象,主要研究在持有不同证券组合时,利用沪深300股指期货作为对冲品种的套期保值可行性研究。相对于Pearson相关系数,Copula函数对变量间的变动关系给出更加全面的信息,而且其尾部相关性对于我们的研究更有优势。研究结果显示,当持有投资品种以沪深300成份股为主时,为了抵御日间波动风险时,利用股指期货进行套期保值效果非常理想;持有投资品种以中小板指成分股为主时或者是为了抵御日内短期波动风险时,效果不太理想。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王志刚	内蒙古财经学院统计数学学院	26	55	5.0	6.0