基于分数维Ho-Lee随机利率模型的具有违约风险的期权定价

• 作者: 李胜宏 王伟 黄文礼
• 来源期刊: 高校应用数学学报A辑
• 学科: 数学
• 关键词: 违约风险 分数布朗运动 分数维Ho-Lee模型 精算方法 期权定价 回收率
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 页码范围: 406-416
• 页数: 11页
• 分类号: O211.63|F224.7|F830.91
• 字数: 5583字
• 语种: 中文

摘要

假设公司资产价值和标的资产价格都满足分数布朗运动驱动的随机微分方程,利率是服从分数维Ho-Lee模型的随机过程,建立了分数布朗运动环境中基于随机利率模型的具有违约风险的欧式看涨期权定价模型.运用分数布朗运动的随机分析理论和保险精算方法,讨论了具有随机回收率的信用风险模型,在公司负债为常数的情形下,利用分数维Ho-Lee随机利率,获得了欧式脆弱期权定价公式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李胜宏	浙江大学数学系现代金融研究室	51	512	11.0	21.0
2	黄文礼	浙江科技学院数学系	7	44	3.0	6.0
4	王伟	浙江科技学院数学系	9	21	3.0	4.0