“降价补差”承诺期权定价分析?

• 作者: 宋良荣 岑仲迪 郑秋红
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 期权 定价模型 降价补差 有限差分法
• 年，卷（期）: 2015,（1）
• 所属期刊栏目: 【金融工程】
• 页码范围: 26-30
• 页数: 5页
• 分类号: F830.59
• 字数: 3495字
• 语种: 中文

摘要

综合应用Δ对冲技巧以及 It?引理，在风险中性意义的前提下建立了房产开发商“降价补差”承诺期权的偏微分方程定价模型。根据“降价补差”承诺能否在到期前任何一天履约，分别建立了欧式承诺期权定价模型和美式承诺期权定价模型。对于欧式承诺期权，得到了期权价格的解析公式；对于美式承诺期权，采用基于自适应的有限差分法对上述定价模型进行数值计算，得到了相应的期权价格。并以欧式承诺期权为例，分析了期权价格对参数的依赖关系。最后对两个具体的“降价补差”承诺期权案例进行了期权价格计算。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	宋良荣	上海理工大学管理学院	188	1144	15.0	28.0
2	岑仲迪	浙江万里学院数学研究所	47	167	7.0	11.0
3	郑秋红	上海理工大学管理学院	18	41	3.0	5.0