沪深300股指期货、现货市场信息传递关系研究:基于非同步交易数据

• 作者: 曾黎 李春
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 沪深300指数 GRANGER因果检验 双变量VAR模型
• 年，卷（期）: sdjr_2016,（21）
• 页码范围: 171-172
• 页数: 2页
• 分类号: F224

摘要

本文运用GARCH及其双变量VAR模型、Grange因果检验等方法研究了沪深300股指期货与现货市场互动关系,包括互动的相对强度、当期与多期滞后关系。结果表明:现货市场对外在的干扰并不敏感,而期货市场对外在的干扰却很敏感;前一天现货收盘序列对当天期货收盘序列具有金融传染效应,且期货市场对现货市场变动的反应是即时的。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	曾黎	红河学院数学学院	2	10	1.0	2.0
2	李春	红河学院数学学院	2	10	1.0	2.0