跳扩散模型下具有违约资产重组公司债券的定价

• 作者: 李慧敏 林建伟
• 来源期刊: 工程数学学报
• 学科: 数学
• 关键词: 结构化方法 跳扩散 违约资产重组 永久公司债券 最佳杠杆比率
• 年，卷（期）: 2017,（4）
• 页码范围: 367-374
• 页数: 8页
• 分类号: O175.2|F830.9
• 字数: 4004字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-3085.2017.04.004

摘要

为了增强公司应对突发事件和处理资产重组的能力,在公司资产价值演化服从跳幅度为-1的跳扩散模型下,基于债券股票互换的违约资产重组模式,运用最优停时技巧和结构化方法,研究了永久公司债券的定价问题和最佳资产结构问题.采用微分方程方法,获得了公司债券,股票价值和公司总价值定价的显式表达式,以及最佳违约边界和最佳杠杆比率的显式表达式.最后,通过数值分析,解释跳跃强度所引发的金融现象.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	林建伟	莆田学院数学学院	22	58	4.0	7.0
2	李慧敏	莆田学院数学学院	16	13	2.0	2.0