广义Black-Scholes模型期权定价新方法--保险精算方法

• 作者: 刘三阳 闫海峰
• 来源期刊: 应用数学和力学
• 学科: 数学
• 关键词: 期权定价 B1ack-Scholes模型 公平保费 O-U过程
• 年，卷（期）: 2003,（7）
• 页码范围: 730-738
• 页数: 9页
• 分类号: O211.6|F830.9
• 字数: 5206字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1000-0887.2003.07.010

摘要

利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度推广了Mogens Bladt和Tina Hviid Rydberg的结果.在无中间红利和有中间红利两种情况下,把Black-Scholes模型推广到无风险资产(债券或银行存款)具有时间相依的利率和风险资产(股票)也具有时间相依的连续复利预期收益率和波动率的情况,在此情况下获得了欧式期权的精确定价公式以及买权与卖权之间的平价关系.给出了风险资产(股票)具有随机连续复利预期收益率和随机波动率的广义Black-Scholes模型的期权定价的一般方法.利用保险精算方法给出了股票价格遵循广义Ornstein-Uhlenback过程模型的欧式期权的精确定价公式和买权和卖权之间的平价关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘三阳	西安电子科技大学应用数学系	662	5562	32.0	51.0
2	闫海峰	西安电子科技大学应用数学系	6	347	5.0	6.0