标准化风险度量与投资决策的双目标优化

• 作者: 李楚霖 李萍
• 来源期刊: 应用数学
• 学科: 其他
• 关键词: 标准化风险度量 投资决策优化 双目标 线性规划
• 年，卷（期）: 2005,（1）
• 页码范围: 167-173
• 页数: 7页
• 分类号: O90A09|O90C05
• 字数: 4610字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-9847.2005.01.026

摘要

标准化风险度量(SRM)作为投资中的一种新的风险度量,其较传统风险度量的优点及在投资项目比较中特有的优良性质已被证明.本文导出SRM在概率意义下的一种重要的等价形式,并以此为基础建立以标准化风险(SR)为目标或约束的投资决策优化方法.该方法的核心是将以SRM为风险度量的优化问题转化为线性规划问题的优化技术.此技术结合利用统计抽样数据,可优化含有大量金融工具的投资组合.本文在考虑交易成本的情形下建立了最小化投资的标准化风险的同时最大化其期望有效回报(EER)的双目标优化模型.最后,具体考虑了上证30指数股票组合的优化以说明所建议的方法及模型的应用并实证它们的可行、合理及优良性,其中统计抽样基于近期历史数据.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李楚霖	华中科技大学数学系	52	1382	21.0	36.0
2	李萍	华中科技大学数学系	68	385	13.0	15.0