基于混合Copula模型的投资组合风险分析

• 作者: 徐赐文 李中平 苏鑫 贾旭杰
• 来源期刊: 数学的实践与认识
• 关键词: 混合Copula GARCH VAR EM算法
• 年，卷（期）: 2016,（5）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 8-13
• 语种: 中文

摘要

金融市场或股票之间的相关关系变化灵活多样,针对现实中往往需要考虑的是多个市场、股票的结构,采用Mixture-Copula模型来分析多元市场的相关性结构,进而构建了Multivariate-GARCH-Mixt ure-Copula模型,并选取2002年1月1日至2011年12月31日上证工业指数、商业指数、地产指数三个行业指数序列的2425组数据利用该模型进行实证分析.分析表明,Multivariate-GARCH-Mixture-Copula模型能有效地应用于实际金融市场潜在结构的分析,对投资组合的风险研究有一定的参考意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐赐文	中央民族大学理学院	55	131	6.0	9.0
2	贾旭杰	中央民族大学理学院	23	54	3.0	6.0
3	苏鑫	中央民族大学理学院	3	3	1.0	1.0
4	李中平	中央民族大学理学院	1	3	1.0	1.0