混合模型下具有动态违约边界的债券定价

• 作者: 潘坚 肖庆宪
• 来源期刊: 应用概率统计
• 学科: 经济
• 关键词: 混合模型 动态违约边界 公司债券 偏微分方程方法 定价
• 年，卷（期）: 2019,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 28-38
• 页数: 11页
• 分类号: F830.91
• 字数: 5700字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4268.2019.01.002

摘要

在混合模型下,研究了具有动态违约边界的公司债券定价问题.首先利用风险中性定价原理建立此定价问题的数学模型.然后,应用函数代换技巧和偏微分方程镜像法给出模型的显式解.最后,通过一个算例分析动态违约边界对公司债券价格的影响.结果表明:通过调整违约边界的相关参数值,可以得到不同形状的债券价格曲线,进而控制风险或得到更高的债券收益率.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	肖庆宪	上海理工大学管理学院	107	667	11.0	21.0
2	潘坚	赣南师范大学数学与计算机科学学院	29	47	4.0	5.0