指数Lévy跳-扩散模型下欧式期权的COS定价方法

• 作者: 许聪聪 赵芳芳 魏会贤
• 来源期刊: 数学的实践与认识
• 关键词: 跳-扩散模型 指数Lévy模型 傅里叶变换 COS方法 期权定价
• 年，卷（期）: 2022,（1）
• 所属期刊栏目: 管理科学|Management Science
• 页码范围: 44-52
• 页数: 9页
• 语种: 中文

摘要

主要研究指数Lévy形式的跳-扩散模型下欧式期权的定价问题.首先,给出了模型在均值修正等价鞅测度下的风险中性特征函数;然后,基于特征函数给出了欧式期权的傅里叶COS定价方法,并对COS方法进行修正,得到了指数Lévy形式跳-扩散模型的期权定价公式;最后,通过数值实验和实证分析检验了COS定价方法有效性,结果表明COS方法是一种稳定有效的数值方法,修正后的COS定价方法收敛速度更快、精度更高,与BS模型相比,跳-扩散模型能更精确的拟合市场数据.