股票价格服从跳跃-扩散过程套期保值问题的随机LQ框架

• 作者: 刘宣会 徐成贤 胡奇英
• 来源期刊: 工程数学学报
• 学科: 数学
• 关键词: 随机LQ控制 跳-扩过程 套期保值 投资组合
• 年，卷（期）: 2005,（2）
• 所属期刊栏目: 研究论文
• 页码范围: 333-338
• 页数: 6页
• 分类号: O211.63
• 字数: 3501字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-3085.2005.02.023

摘要

在连续时间金融模型中,一般认为股票(风险资产)的价格的随机扰动为标准的Brown运动,然而在现实中,当有重大信息出现时会对股票的价格产生冲击,使其呈现不连续的跳跃,即股票价格表现为一种跳跃-扩散过程,文中将随机LQ控制模型推广到系统状态的跳-扩过程的随机LQ控制,通过引入跳-扩的Riccati方程而得到最优的反馈控制,然后,运用该框架去处理金融中未定权益的套期保值问题,得到了最优套期保值策略.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐成贤	西安交通大学理学院	96	893	16.0	25.0
2	胡奇英	上海大学国际工商与管理学院	45	653	14.0	24.0
3	刘宣会	西安交通大学经济与金融学院	45	139	6.0	9.0