违约风险的交换期权的定价模型与解法

• 作者: 李时银 涂淑珍
• 来源期刊: 数学研究
• 学科: 数学
• 关键词: 重随机Poisson过程 信用风险 违约强度 等价鞅测度
• 年，卷（期）: 2012,（2）
• 页码范围: 198-206
• 页数: 9页
• 分类号: O211.63
• 字数: 4475字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-6837.2012.02.012

摘要

含交易对手违约风险的交换期权采用混合模型定价,借助公司价值模型中的补偿率,同时采用以强度为基础的违约函数来确定违约的发生.假定违约强度遵从均值回复的重随机Poisson过程：且违约强度过程与标的资产,企业价值都相关.利用等价鞅测度变换方法导出含有违约风险的交换期权的价格闭解.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李时银	厦门大学数学科学学院	33	318	9.0	17.0
2	涂淑珍	厦门大学数学科学学院	2	8	2.0	2.0